ESG报告怎么写（二）：气候变化成ESG披露的首要关注，附分析与评估流程

上一篇，我们已介绍了“一号指南”《第一号总体要求与披露框架》（详情可查看：ESG报告怎么写？《可持续发展报告编制指南（征求意见稿）》来指导）。

本文将聚焦于“二号指南”《第二号应对气候变化》的解读，该指南共设置了六章内容，旨在通过详尽的规则解读与操作指引，明确气候相关议题的披露要点，实现从理论指导到实践操作的全面覆盖，为提升气候信息披露的质量与标准化提供了实用的方法和参照框架。

背景概要：今年4月，在中国证监会的统一部署下，沪深北交易所发布《可持续发展报告指引（试行）》（以下简称《指引》），规范了上市公司的ESG报告披露。11月6日，沪深北交易所在《指引》的基础上起草并发布了《可持续发展报告编制指南（征求意见稿）》（以下简称《指南》），旨在帮助企业更好地理解和执行ESG报告要求。《指南》定位于《指引》的“教科书”和典型实践推荐，内容既包括披露要点提示和示例，也涵盖了重要概念解释、主要实施步骤、相关参考索引等，旨在推动上市公司健全治理、强化管理、提升可持续发展意识，以更好的实践推动更好的披露。

气候相关“双重重要性”评估

第一章与第二章深入阐述了气候相关影响、风险与机遇的理解方法，指导公司从其业务活动及发展战略的实际情况出发，识别出潜在的气候相关表现。

在此基础上，进一步分析这些表现对经济、环境和社会要素的具体影响，以及相应的财务影响与财务报表反馈，并最终将这些影响与特定的利益相关方群体相联系。

维度

说明

气候相关

影响重要性评估

具体化为对社会因素、经济趋势、技术因素、政策法律、自然生态等维度产生影响，进而对利益相关方产生影响。

气候相关

财务重要性评估

气候相关物理风险：由气候变化导致的物理环境（急性物理环境，如风暴、洪水等；及慢性物理环境，如降水和温度的变化等）改变给经济社会系统带来的风险（如财产损失风险等）。

气候相关转型风险：向低碳经济转型所面临的风险，包括政策、法律、技术、市场和声誉等方面的风险。

气候相关机遇：对披露主体产生的潜在积极影响，或全球缓解和适应气候变化的努力可能为公司带来的机遇，如采用低排放能源、开发新产品和服务等。

评估流程：

1）了解与气候相关的公司活动和业务关系背景

公司活动和业务关系：如减排规划、低碳产品等。
受影响利益相关方：如供应商、承包商等
外部客观环境：行业基准、所在地相关政策法规等。

2）分析气候相关影响/财务影响的方式

业务活动的影响：商业模式、发展战略、价值链等。
气候相关表现: 生产高碳产品等。
对经济和社会的影响：如影响下游低碳转型、加剧气候变化等。
对利益相关方的影响：如下游客户排放增加等。
气候相关风险/机遇：如市场偏好低碳产品等。
气候相关风险/机遇产生的直接和间接结果：如技改、原材料替代等。
财务影响：如成本增加等。

3）气候相关影响/财务影响的评估与确认

涵盖定量分析和定性分析
分析影响/财务重要性评估因素
利益相关方与专家的参与
设置判定影响/财务重要性的阈值
形成财务重要性评估结论

4）气候相关影响的报告

报告评估流程
报告评估结果

气候相关情景分析

第三章倡导企业采纳情景分析法，以深入理解气候变化的物理风险、转型过程中的风险与潜在机遇，并评估这些因素如何随时间演变对其业务产生的长远影响。

分析流程：

1）确定开展气候相关情景

分析的范围
业务覆盖范围
价值链覆盖范围
地理位置覆盖范围
风险范围
时间范围

2）选择气候相关情景

所属行业
待评估风险类型
业务运营所在地
确定的时间范围

3）确定用于情景分析的变量

发生频率
预期损失
碳价趋势
温室气体排放量变化
能源结构调整

4）确定情景分析方法

定性分析法：如风险等级代表等，
定量分析法：如风险影响的自产金额区间或占比等。

5）开展气候相关情景分析

无需逐年更新气候情景模型；
当业务模式经历重大变革（如收购、并购或业务转型）、先前的预估与当前实际状况出现偏差，或先前采用的假设被证实不再有效时，披露主体需重新进行分析。

温室气体核算与报告

第四章参考了GHG PROTOCOL的标准，为公司提供了详尽且明确的温室气体排放核算流程及具体细节。（详情可查看：什么是企业碳核算？企业该如何选择合适的核算标准？）

核算与报告流程：

1）界定组织边界

股权比例法
财务控制法
运营控制法

2）界定运营边界

范围一（直接排放）
范围二（间接排放）
范围三（其他间接排放）

3）计算温室气体排放

排放因子法
质量平衡法

4）报告与披露

附录提供了披露模板示例，需报告核算边界、报告时间、核算方法、排放因子来源等

《二号指南》鼓励具备条件的披露主体对温室气体范围三排放量进行核算与披露，并明确纳入具体排放类别。

如果核算全部类别的范围三排放难度较大，企业可根据自身实际情况，优先核算部分关键类别，并逐步扩大核算范畴。

如果范围三排放规模较小，或因数据缺失、收集能力受限等实际困难，企业可暂时排除这些类别的核算。关于确定纳入范围三排放核算的具体考量因素，可见下表：

因素	描述
规模	对公司预期的范围三总排放影响重大，例如相对公司的范围一和范围二排放量规模较大
影响力	公司对于潜在的温室气体减排活动可施加影响力
行业标准	行业特定标准已将其识别为重要的排放类别
风险	构成公司的风险（例如气候变化相关风险中，如诉讼、声誉等风险）
外包	以前报告期在公司内部完成而现在进行外包的活动，或公司外包而同行业其他公司通常在内部完成的活动
利益相关方	被利益相关方认为是重要的，例如客户、供应商、投资者等

气候转型

气候转型计划作为一个相对较新的议题，在第五章中并未对实际操作施加过多限制，而是着重激励企业设定立并追求低碳经济转型的目标，同时积极采取相应行动与措施。有效气候相关转型计划的特征包括：

与战略保持一致
以量化要素为基础
遵循有效的管理流程
具有可执行性
具有可信度
定期审查和更新

ESG披露要点

在“治理-战略-影响、风险和机遇管理-指标和目标”这一“四要素”架构的指导下，第六章详细列出了22个披露要点，旨在加深上市公司对“应对气候变化”相关披露要求的进一步理解。

气候相关治理	气候相关治理机构气候相关治理机构（人员）专业技能和能力气候相关治理机构（人员）获取信息的机制气候相关治理机构（人员）监督情况气候相关治理机构将气候相关因素纳入决策的情况
气候相关战略	气候相关重大影响气候相关风险和机遇气候相关风险和机遇对商业模式和价值链的影响（鼓励）气候相关风险和机遇对公司战略和决策的影响气候相关转型计划当期气候相关财务影响预期气候相关财务影响（鼓励）气候适应性
气候相关影响、风险及机遇管理	气候相关影响、风险及机遇管理的流程
气候相关指标与目标	气候相关目标气候相关目标实现进展温室气体排放量温室气体减排实践碳信用额度来源和数量（如涉及）碳排放配额清缴情况（如涉及）全国温室气体自愿减排项目和核证自愿减排量（CCER）的登记与交易情况（如涉及）参与其他减排机制的项目和减排量登记与交易情况（如涉及）

结尾

在众多ESG关键议题中，官方优先出台应对气候变化的专项指南，彰显了气候变化议题的核心地位。

该指南不仅促进了我国气候变化相关风险与机遇管理程序的构建，以及情景分析方法的广泛应用，还激励企业积极评估并减少碳排放。

同时，进一步规范了企业碳盘查的公开透明披露与报告体系，加速了产品碳足迹核算的进程，并强化了供应链各环节的沟通与合作，共同携手推进气候行动的实施。